我们常说的ODI备案，全称为境外投资备案（英文全称Overseas Direct Investment）。

ODI备案是指国内（不包括港澳台）企业、团体在经过相关部门的核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资其核心目的是拥有或获得境外非金融企业的所有权、控制权、经营权等权益。

换一个说法，你可以简单地理解为：

内地企业如果要投资港澳台地区以及其它国家和地区的企业时，无论是新设立公司还是并购股权，只要是涉及直接或者间接取得境外公司所有权、控制权或者经营管理权时，就需要进行境外投资备案（即ODI备案）。

根据《企业境外投资管理办法》（国家发展改革委令第11号，以下称11号令）第二条：

境外投资是指中华人民共和国境内企业（以下称投资主体）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。

投资活动主要包括但不限于下列情形：

（一）获得境外土地所有权、使用权等权益；

（二）获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；

（三）获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；

（四）获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；

（五）新建或改扩建境外固定资产；

（六）新建境外企业或向既有境外企业增加投资；

（七）新设或参股境外股权投资基金；

（八）通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。

11号令所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。

11号令所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。

今天的文章，我们将为大家系统性介绍一遍整个ODI备案的流程、底层逻辑以及进行ODI备案后需要注意的几个要点。

进行ODI备案的好处（作用）

当国内企业需要开拓境外业务准备成立境外子公司的情况下，境外公司有需要国内主体企业输送资金到境外作为运营、开拓市场、投资项目等用途时就需要进行ODI备案，备案根本的目的在于向商务部和发改委发起申请对这笔资金的汇出或者对国内企业的境外投资的行为进行合规合法化说明。除了这个根本目的，进行ODI备案还有以下几个好处：

1.开拓境外市场，更容易获得投资地政策或税务优惠，帮助加快企业资本积累；

2.方便与境外客户的业务转账，减少转账手续和成本的同时能够以合法合规的方式完成境内资金出境，海外利润合规入境；

3.有利于提高国内企业形象，增加企业附加价值；

4.能充分吸收国外企业的先进技术和管理经验还可以及时掌握外部资讯；

5.有效利用两种资源两个市场，规避国外贸易壁垒；后期若境外资金返程回国投资，可享受政府给予的资金补贴

6.更利于统筹境内外企业发展，进一步优化资源配置；

ODI备案的监督

根据相关法律法规以及政策规定，境内非国有企业若进行海外直接投资或进行并购交易的，需要获得商务部门境外投资行为的核准或备案、发改委对境外投资项目的核准或者备案、银行外汇登记三大环节。若涉及到国资的企业还需要额外获得国资委的批复。以下方表格简单为大家归纳：

ODI备案的模式

ODI会根据投资资金的大小、行业、国家等因素将备案分为核准制和备案制。

需要注意的是，并不是说针对敏感国家/地区和敏感行业就一定是禁止投资，只是需要改为走核准制流程，需要发改委、商务部一起或者分别进行核准，并不是一竹竿打死不允许往这些行业和国家/地区投资。

哪些项目禁止境外投资

2017年8月18日，发布《办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》中第三-第五点明确将境外投资项目分成了鼓励开展、限制开展和禁止开展三类情况，通过“鼓励发展+负面清单”模式引导和规范企业境外投资方向。

ODI备案条件及要求

符合“境外投资”定义

境内企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。

主体和成立时间要求

主体需要为我国境内依法成立的企业。如果是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表，一般比较难通过审批部门的核准或备案。

确保股东背景、资金来源、投资真实性

若无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性很难通过审查。

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财务要求

提供近一年由独立第三方会计事务所出具的审计报告并且报告中不能出现亏损，净资产和净利润要大于对外的投资额。净资产回报率高于5%，同时资产负债率低于70%，越低越好。