私人贷款利息是否计算复利，主要由贷款合同决定。如果贷款合同中对利息复利有说明，那就要按照合同执行。如果贷款合同中没有关于复利的说明，出借人是无权要求借款人偿还复利的。此外，如果有复利，综合年化利率是不能超过36%的，超出部分是无效的。